7月15日，A股稀土永磁板塊早盤強勢拉升，板塊整體漲幅超3.5%，華新環(huán)保、金田股份等多股漲停，瑞晨環(huán)保、寧波韻升跟漲超9%——這場“集體狂歡”背后，是稀土永磁從“工業(yè)配角”到“戰(zhàn)略資源”的身份躍升，更是新能源革命與科技迭代下的需求爆發(fā)。
稀土永磁：新能源時代的“工業(yè)維生素”??
稀土永磁材料（以釹鐵硼為核心）是當代工業(yè)的“能量引擎”，由稀土元素（釹、鐠、鏑、鋱等）與鐵、硼融合而成，具有高剩磁、高矯頑力等特性，是制造高效電機、發(fā)電機、傳感器的核心材料。簡單來說，它能讓新能源汽車電機更強勁、風電設備更耐用、機器人關節(jié)更靈活，堪稱“工業(yè)維生素”。
熱門應用：新能源汽車+人形機器人，需求“雙輪狂奔”??
稀土永磁的“爆火”，直接源于下游需求的井噴：
新能源汽車?：全球新能源車滲透率已超35%，高性能釹鐵硼是驅(qū)動電機的核心材料（單輛電動車需0.5-1kg）。隨著比亞迪、特斯拉等車企加速擴產(chǎn)，2025年全球新能源車電機用釹鐵硼需求或超5萬噸，占稀土永磁總需求的40%以上。
?風電設備?：“雙碳”目標下，全球風電裝機量持續(xù)高增，直驅(qū)式風機對釹鐵硼需求是傳統(tǒng)機型的2-3倍，單臺風機需1-2噸稀土永磁材料。
?人形機器人?：2025年被視為“人形機器人量產(chǎn)元年”，其關節(jié)、伺服電機對高性能釹鐵硼需求迫切（單臺機器人需2-3kg）。特斯拉Optimus、小米CyberOne等產(chǎn)品的落地，正加速這一新興場景的爆發(fā)。
核心材料：釹、鐠、鏑、鋱，誰在“掌控”話語權？??
稀土永磁的性能高度依賴稀土元素配比，其中：
釹（Nd）??：占比超90%，是磁體的“骨架”；
?鐠（Pr）??：提升矯頑力，增強耐高溫性；
?鏑（Dy）、鋱（Tb）??：少量添加即可大幅提高磁能積，被稱為“稀土中的黃金”。
中國憑借全球最完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈（儲量占全球37%、產(chǎn)量占63%），在輕稀土（釹、鐠）領域擁有絕對定價權；重稀土（鏑、鋱）雖海外有少量儲備，但國內(nèi)江西、廣東等地的離子型礦仍是全球核心供應源，戰(zhàn)略地位不可替代。
政策+供需：稀土永磁“漲勢”的底層邏輯?
近期板塊走強，政策與供需共振是關鍵：
政策護航?：2025年我國加大對稀土產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略保護，4月商務部對部分中重稀土物項實施出口管制，疊加“十四五”稀土規(guī)劃強調(diào)“資源可控、產(chǎn)業(yè)升級”，國內(nèi)稀土定價權進一步強化。
?供需改善?：海外輕稀土（如美國MP公司）冶煉比例提升，但未動搖國內(nèi)主導地位；國內(nèi)釹鐵硼企業(yè)加速整合（頭部企業(yè)市占率超60%），落后產(chǎn)能出清，供需格局從“過剩”轉向“緊平衡”。
?價格預期?：隨著出口恢復，國內(nèi)外中重稀土價差收窄，氧化鏑、氧化鋱價格底部已現(xiàn)，下半年或迎來溫和上漲周期。
前景展望：從“周期股”到“成長股”的蛻變?
稀土永磁的未來，已超越傳統(tǒng)“周期波動”范疇，向“科技成長”賽道進化：
需求端?：新能源汽車、風電、人形機器人等新興領域?qū)⒊掷m(xù)貢獻增量；
?供給端?：國內(nèi)資源優(yōu)勢+技術壁壘（如高矯頑力磁體研發(fā)）構筑護城河，海外難以撼動；
?估值端?：板塊當前估值處于歷史低位（PE約20倍），疊加政策催化與業(yè)績改善，具備長期配置價值。
從A股的“強勢領漲”到全球新能源革命的“核心支撐”，稀土永磁正以“工業(yè)維生素”的姿態(tài)，書寫屬于自己的“戰(zhàn)略價值敘事”。對于投資者而言，抓住新能源汽車、人形機器人等需求爆發(fā)的主線，關注頭部企業(yè)與資源龍頭，或許正是布局未來的關鍵。

（注：本文為原創(chuàng)分析，核心觀點基于公開信息及市場推導，以上觀點僅供參考，不做為入市依據(jù) ）長江有色金屬網(wǎng)